Najboljši Bitcoin ETF-ji v letu 2024
Po nedavni novici o odobritvi prvega Bitcoin ETF-ja v ZDA si mnogi vlagatelji želijo izvedeti, ali so v Evropi na voljo kakšni Bitcoin (BTC) ETF-ji, v katere bi lahko vlagali za pridobitev izpostavljenosti trgu digitalnih valut. Vendar, za razliko od ZDA, evropski finančni regulatorji, vključno z Finančno upravo (FCA), še niso odobrili takšnih finančnih instrumentov za to razburljivo razred sredstev, kar lahko razočara številne potencialne vlagatelje.
Kljub temu pa obstaja dobra novica: evropski vlagatelji imajo še vedno na voljo podobne ETF alternative, čeprav te niso tako neposredno povezane ali uporabljajo drugačne naložbene strukture. Za tiste, ki želijo imeti izpostavljenost Bitcoin-u, so to trenutno edine možnosti, dokler regulacije ne postanejo manj stroge.
Ta članek bo zato osvetlil trenutno stanje Bitcoin ETF-jev in ponudil vpogled v alternativne možnosti, ki so na voljo vlagateljem. Pa začnimo!
Razumevanje Bitcoin ETF-jev
Čeprav Bitcoin ETF-ji prejemajo veliko pozornosti, veliko ljudi še vedno ne ve natančno, kaj to so in kako delujejo. Vse, kar vedo, je, da gre za finančne instrumente z veliko povpraševanja, ki premoščajo vrzel med tradicionalnimi financami in nastajajočim trgom digitalnih sredstev.
Pomembno je torej imeti trdno razumevanje temeljnih vidikov teh ETF-jev. Najprej, kaj je Bitcoin ETF?
Kaj je Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF je vrsta sklada, s katerim se trguje na borzi in ki omogoča vlagateljem nakup delnic, ki neposredno odsevajo tržno uspešnost Bitcoina. Tisti, ki imajo v lasti te ETF-je, lahko kupujejo in prodajajo delnice na borzah v običajnem trgovalnem času. Ti ETF-ji tako omogočajo vlaganje v Bitcoin v tradicionalnem finančnem okolju, kar mnogi menijo, da nudi večjo stabilnost in varnost ter poenostavi proces vlaganja v Bitcoin.
Bitcoin ETF-ji obstajajo v dveh glavnih oblikah:
- Spot Bitcoin ETF-ji: Ti skladi imajo dejanski Bitcoin v lasti, njihova vrednost pa odseva trenutno ceno Bitcoina na promptnem trgu.
- Futures Bitcoin ETF-ji: Namesto da bi imeli kriptovaluto neposredno v lasti, ti ETF-ji vlagajo v terminske pogodbe za Bitcoin, ki so pogodbe za nakup ali prodajo Bitcoina po vnaprej določeni ceni na določen datum v prihodnosti.
Vsaka vrsta ETF-ja deluje pod različnimi mehanizmi in zadovoljuje različne preference vlagateljev glede izpostavljenosti in tveganja. Vendar vsi zasledujejo isti cilj – odsevati uspešnost Bitcoina, tako da lahko vlagatelji posredno vlagajo v kriptovaluto.
Kljub temu pa se, kot pri vsakem špekulativnem instrumentu, vedno pojavljajo tveganja. Vlagatelji naj bodo previdni in se zavedajo, da obstaja možnost izgub.
Prednosti
Bitcoin ETF-ji ponujajo številne prednosti za tiste, ki želijo pridobiti izpostavljenost tej razburljivi kriptovaluti. Glavna prednost je dostopnost. Vse, kar morajo vlagatelji storiti, je, da se prijavijo pri posredniku in trgujejo z delnicami Bitcoin ETF-ja na regulirani borzi. To je veliko enostavnejši vstop na kripto trg v primerjavi z individualnim upravljanjem kripto denarnice in prijavo na kripto borzo.
Druga prednost je enostavna razpršitev. Bitcoin ETF lahko razprši naložbeni portfelj in ponudi izpostavljenost cenovnim premikom Bitcoina brez potrebe po neposrednem vlaganju v digitalno valuto. Poleg tega lahko ETF, osredotočen na Bitcoin, vključuje različne segmente znotraj kripto ekosistema (rudarstvo, infrastruktura, tehnologija), kar vlagateljem omogoča širšo razpršitev tveganj.
Zadnja, a zelo pomembna prednost je varnost. Vlagatelji imajo koristi od večje varnosti, ki jo prinašajo regulirani investicijski produkti, v primerjavi z neposrednim lastništvom kriptovalut, ki so lahko tarča tatvin ali izgube.
Tveganja
Čeprav Bitcoin ETF-ji ponujajo naložbene priložnosti, prinašajo tudi tveganja.
Najprej je tukaj volatilnost. Ker je cena Bitcoina zelo volatilna, lahko to povzroči znatna nihanja v vrednosti Bitcoin ETF-ja. Vendar pa bodo tisti, ki vidijo Bitcoin kot dolgoročno naložbo, trdili, da je Bitcoin imel bolj impresivno zgodovinsko rast kot sredstva, kot je zlato, in da bi morali ljudje na to sredstvo gledati z dolgoročne perspektive. Kakor koli že, vlagatelji bi se morali tega tveganja zavedati.
Potem so tu še stroški. Nekateri Bitcoin ETF-ji imajo višje stroške, še posebej tisti, ki so aktivno upravljani, kar lahko sčasoma zmanjša donose. To lahko odvrne nekatere vlagatelje, ki bi to lahko videli kot zmanjševanje njihovih dobičkov.
Morda pa je še bolj skrb vzbujajoča regulativna negotovost. Čeprav je Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) pred kratkim odobrila prvi Bitcoin ETF, bi lahko spremembe v regulaciji še vedno (v teoriji) vplivale na stabilnost Bitcoin ETF-ja. Glede na to, da je Bitcoin še vedno nov razred sredstev brez splošne sprejetosti, to ostaja tveganje, dokler se sprejetost ne potrdi drugače.
Regulativno okolje
Kot je že omenjeno, se regulativni okvir za Bitcoin in druge kripto ETF-je precej razlikuje od tistega v Združenih državah in Kanadi. Medtem ko so te severnoameriške države naredile korake proti integraciji kripto ETF-jev v svoje finančne trge, so evropske države bolj previdne. Pogledamo si lahko globlje.
Stališče FCA do Bitcoin ETF-jev
Za razliko od SEC v ZDA še ni odobrenega spot Bitcoin ETF-ja. Pristop k regulaciji kripta je mogoče opisati kot previden, predvsem zaradi visoke stopnje volatilnosti, ki jo je mogoče opaziti na kripto trgu, in potencialne izgube, ki bi jo lahko utrpeli maloprodajni vlagatelji. Vendar pa regulatorji dovoljujejo vlagateljem, da vlagajo v ETF-je, ki ponujajo posredno izpostavljenost Bitcoinu in drugim kripto sredstvom, saj menijo, da to pomaga zmanjšati neposredno tveganje izpostavljenosti.
Ali so Bitcoin ETF-ji na voljo?
Kot je razvidno, odgovor je ne. Vendar pa vlagatelji lahko vlagajo v Bitcoin povezane ETF-je, ki sicer ne zagotavljajo neposredne izpostavljenosti ceni Bitcoina, vendar ponujajo pot za vlaganje v košarico podjetij, ki delujejo v industriji Bitcoina. Ti ETF-ji so skladni s strogimi regulacijami zahtevanimi s strani regulativnega okvira.
Bitcoin-povezani ETF-ji
Spodaj so primeri Bitcoin-povezanih ETF-jev, v katere vlagatelji lahko trenutno vlagajo. Ti ETF-ji, kot vsi finančni produkti, spoštujejo kolektivne naložbene regulacije in so dostopni prek rednih posredniških računov.
1) Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF
Ta ETF se osredotoča na zagonska podjetja in uveljavljene akterje, ki so ključni za razvoj Bitcoina. Pomembne naložbe vključujejo CleanSpark in Bitfarms, kar poudarja zavezanost sklada inovacijam v sektorju rudarjenja kriptovalut. Logika sklada je, da ima Bitcoin svetlo prihodnost in da bodo omenjena podjetja znatno prispevala k tej rasti, s čimer postanejo posebej dragocena.
- Velikost sklada: 476,19 milijona GBP
- Donos (letos): +98,09 %
2) Bitwise Crypto Industry Innovators ETF
Še en Bitcoin-povezan ETF je Bitwise Crypto Industry Innovators ETF. Podobno kot Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF, se tudi ta ETF osredotoča na Bitcoin povezane zagonske družbe in podjetja, vključno z Marathon Digital Holdings in Coinbase Global.
Logika sklada temelji na prepričanju, da bo imel Bitcoin zelo uspešno prihodnost, in da bodo podjetja v njegovem portfelju močno pripomogla k množični uporabi kriptovalut.
- Velikost sklada: 143,41 milijona GBP
- Donos (letos): +245,36 %
Kripto strategije - Alternativa Bitcoin ETF-jem
Ena alternativna naložbena pot je preizkusiti platformo za kripto strategije. Kot Bitcoin ETF-ji tudi te strategije pogosto prevzemajo srednje- do dolgoročne poglede in so zasnovane tako, da vlagajo v več različnih kriptovalut. Cilj ostaja enak – imeti razpršen portfelj, ki bo povečal možnosti za izjemne ali stabilne dohodke. Razlika je v tem, kako delujejo.
Kripto strategije, čeprav podobne Bitcoin ETF-jem, lahko razumemo kot bolj temeljni mehanizem sklada, kjer imajo vlagatelji več nadzora in dostopa ter lahko vidijo natančno razčlenitev vsake kripto strategije.
Kar zadeva dostop do teh finančnih instrumentov, jih le malo ponuja več izkušenj in uporabnosti kot ICONOMI, ki je ena izmed najstarejših in najbolj priznanih platform za kripto strategije v Evropi. Poleg tega so na platformi strategije, ki imajo velike neposredne pozicije v Bitcoinu.
1) Bitcoin Ether Risk-adjusted Index
Ena izmed pomembnih strategij je 'Bitcoin Ether Risk-adjusted Index', ki je zasnovana tako, da zagotavlja znatno izpostavljenost uspešnosti Bitcoina in Ethereuma, prilagojeno strategijam upravljanja tveganj.
Čeprav se ta avtomatizirana strategija osredotoča na dve kriptovaluti, je primarno usmerjena v Bitcoin (78,75 %). Ta strategija je namenjena vlagateljem, ki želijo izkoristiti rast dveh vodilnih kriptovalut na način, ki zmanjšuje tveganje.
Kar zadeva njeno uspešnost, ima impresiven letni donos 54,01 % in stopnjo volatilnosti 2,24 %. Kljub največjemu padcu v višini -30,92 % strategija ponuja privlačen donos +60,45 % v preteklem letu, kar poudarja njeno odpornost in potencial za visoke donose na volatilnem trgu. Vendar pa, kot pri vsakem drugem finančnem instrumentu, so izgube vedno možne, zato je priporočljivo to strategijo obravnavati previdno.
Za vlagatelje, ki spremljajo rast Bitcoina, se lahko ta strategija izkaže kot dobra alternativa Bitcoin ETF-ju, saj ima podoben naložbeni cilj – omogočiti izpostavljenost Bitcoinu brez potrebe po neposrednem lastništvu kriptovalute.
Prihodnost Bitcoin ETF-jev
Povzetek je, da kljub temu, da v evropskem trgu trenutno ni na voljo spot Bitcoin ETF-jev zaradi previdne drže regulatorjev, so finančni trgi prilagodili možnosti z Bitcoin-povezanimi ETF-ji in inovativnimi kripto strategijami. Te naložbene možnosti vlagateljem omogočajo pridobitev izpostavljenosti rasti Bitcoina znotraj reguliranega okvira, ki je skladen s tržnimi standardi.
Torej, kaj to pomeni za vlagatelje? Čeprav lahko vlagatelji brez težav kupujejo Bitcoin na borzah, se zdi, da je vlaganje v neposreden Bitcoin ETF še vedno daleč. Dobra novica je, da nedavna odobritev SEC v ZDA pomeni opazen premik v pripravljenosti regulatorjev, da Bitcoin obravnavajo kot verodostojno sredstvo, mnogi pa verjamejo, da to kaže, da ni vprašanje, ali bo Bitcoin ETF na voljo, ampak kdaj.
If you enjoyed this article, you may be interested in our other titles:
Crypto Business Accounts You Should Know About [2023]
Best Crypto Fund Option in the UK [2023]
Best Crypto Exchanges UK — Ultimate Guide [2023]
The Best Crypto & Blockchain ETFs in the UK [2024]
Si pripravljen začeti pot z nami?
Zaupa nam več kot 100.000 uporabnikov z vsega sveta.
